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标题: [原创] 刘智辛：周四美联储利率决议对金银油将带来怎样承压 [打印本页]

作者: 刘智辛 时间: 2016-7-27 07:54 标题: 刘智辛：周四美联储利率决议对金银油将带来怎样承压

　　刘智辛：周四美联储利率决议对金银油将带来怎样承压
　　
　　北京时间周四（7月28日）凌晨2:00，美联储利率决议结果将公布。每一次的美联储会议结果只有维持利率不变、降息和加息三种可能性。而相对应的，每一种结果对现货黄金的走势产生不同的影响。那么，美联储利率决议如何影响黄金价格？交易员预计美联储7月加息的概率为2.0%，较之上周五几无变动;9月加息概率为26%，上周五为20%;12月加息的概率为56%，上周五为48%。此前美国经济数据普遍表现良好，推升了加息预期。受此影响，本周一美元延续上涨之势，令黄金、白银和原油等大宗商品承压。因英国脱欧影响减弱及美国经济势头良好，投资者对未来经济充满乐观情绪，风险情绪上升，无风险资产不再受热捧。这也令黄金白银压力不小。更多详情可咨询刘智辛新浪博客添加(藤训2969648548，V信qgf9696）全天在线，欢迎前来咨询
　　
　　本次美联储货币政策会议主要关注点：
　　
　　1、利率决议：此次美国联邦基金利率料维持在当前的0.25%-0.50%，7月加息的可能性不到10%，要等到2017年3月可能性才会达到50%或以上。和美联储的利率预期相比，市场的观点非常鸽派，决策者们对此感到不满。
　　
　　2、加息时机：美联储或不会在7月份“承诺”9月加息，近期经济数据的好转，也不能排除美联储会释放出今年至少加息一次的信号。尽管美联储最新的点阵图显示，年内将加息50个基点，但预计年内只会加息一次，时间是12月。如果6月就业报告的良好态势在短期内得以延续，那么大选前加息也是可能的，但总体趋势显示，就业增速将趋于温和。经济不确定性犹存，且美联储希望避开大选，因此料不会在9月或11月收紧政策。
　　
　　3、美国经济：预计美联储只需要对经济评估做出细微的调整，以主要反映对就业市场持续改善的信心有所增强。在此前的政策声明中，美联储的描述是“经济活动似乎有所加快”，“家庭支出走强”，这些描述依然是准确的。
　　
　　4、就业市场：鉴于美国6月非农报告的强劲表现，预计美联储可能用更加乐观的评估来取代之前悲观的看法。“就业市场的改善步伐有所放缓”、“就业增速已经下降”这样的措辞至少在一定程度上需要进行修正。美联储可能会说，和年初相比，雇佣步伐仍然稳健，但略有放缓。此前所说的房产市场持续走强、企业固定投资疲软、净出口构成的拖累有所下降等，都可以维持不变。
　　
　　市场的目光似乎都放在周四凌晨的美联储利率决议上，大家都预期这次美联储不会加息，金银会短线反弹，届时其他避险资产，如日元和国债等均都会有不小的波幅。但是我们不能忘记了，今天是周三，晚间22:30公布的美国当周EIA原油库存数据。近期油价持续下跌，凌晨公布的API显示原油库存减少，那么今晚的EIA对于原油价格又会引起怎样的波澜。
　　
　　EIA原油库存数据:
　　
　　首先我们来回顾一下本月公布的EIA数据：
　　
　　EIA前情回顾：7月7日EIA数据显示，截至美国7月1日当周EIA原油库存减少222.3万桶，预期减少225万桶，汽油库存减少12.2万桶，预期减少35.3万桶，精炼油库存减少157.4万桶，预期增加3.1万桶。
　　
　　7月13日EIA数据显示，截至7月8日当周，美国EIA原油库存减少254.60万桶，预期减少275万桶，前值减少222.30万桶，EIA汽油库存增加121.30万桶，录得2015年10月以来的最大增幅。
　　
　　7月20日EIA数据显示，美国7月15日当周EIA原油库存减少234.2万桶，减幅好于预期。汽油库存增加91.1万桶，预期持平，精炼油库存微减21.4万桶，预期增加60万桶。
　　
　　晚间EIA预测连降依据：7月26日API库存报告称，上周美国原油库存减少82.7万桶，至5.20亿桶，库欣原油库存增加137.8万桶，汽油库存减少42.3万桶，预估为增加3.6万桶，精炼油库存增加29.2万桶，预估为增加71.4万桶。
　　
　　7月25日调查结果显示，美国上周原油库存料将连续第十周减少，根据受访6名分析师平均预期，截至7月22日当周美国原油库存料将减少250万桶，汽油库存和精炼油库存则将双双增加70万桶。
　　
　　综合分析：EIA库存连降从依据来看或将成立，但不及预期次数近期内较多，油价反转下行成为常态，预计原油价格后市再现先涨后跌。
　　
　　原油价格近期跌穿了44美元，下破了43美元，如今试探42美元的支撑，价格持续不断的下行为空头带来了很多机会，连续4连阴线，并且维持空头下跌初期阶段，才刚刚打开下跌的空间，反弹后继续做空。目前行情处在一个关键的支撑区域，预计反弹后再跌的概率更大，周线的不稳定性将带动原油跌到40美元都是合理的。日图中目前没有半点止跌的迹象，周图和日图双周期空头还将持续，不过日图快靠近年线附近的支撑，此位触及后可能会有一定的反复。宁贵沥青昨日走出一根下引线较长的单针探底形态，而且小时线的布林下轨也出现向上反弹的转角，小时线MA5-15日均线也都在向上调头。而早盘的API数据利空对其有一定的影响，不过早盘收回了跌幅，目前价格处于4120附近，操作上还是以反弹做空为主，
　　
　　原油操作策略：
　　
　　反弹43.40-43.50附近做空，止损44.30，目标42.30-42
　　
　　宁贵沥青做单策略：
　　
　　反弹4180-4200一线做空，止损4280，目标下看4100-4080一线
　　
　　现货黄金做单策略：
　　
　　1，1324附近做空，止损1328，目标看1316-1313一线
　　
　　2，下方首次回踩1313做多，止损1309，目标看1318-1320
　　
　　【今日重点关注的财经数据与事件】2016年7月27日周三
　　
　　20:30美国6月耐用品订单月率
　　22:00美国6月成屋签约销售指数月率
　　22:30美国至7月22日当周EIA原油库存
　　次日02:00美联储FOMC宣布利率决定并发表政策声明

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